Джесси Ливермор
Содержание
- Непоправимые убытки
- Не поддавайтесь влиянию других трейдеров
- Начало конца
править код]
править код]
Поэтому первую сделку он провел в биржевой (но по сути букмекерской) конторе, которая принимала ставки на рост или падение акций. Вложить средства ему предложил приятель из Paine & Webber. Вскоре он начал зарабатывать на ставках больше, чем на основной работе. Страх остановит вас от преждевременного сокращения убытков и заставит слишком быстро зафиксировать прибыль. Как только вы поймете это, вы встанете на путь успешной торговли в направлении тренда и будете идти в ногу с естественными приливами и отливами на рынках.
После Великой депрессии в США создали Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая выработала правила и стандарты работы и поведения участников рынка. Это мешало Ливермору торговать как прежде, и с тех пор он не повторял своих успехов. Мышление профессионального трейдера – просто сидеть сложа руки и ждать, когда ему представятся возможности.
Если сделка несет убыток, то неразумно говорить, что она является долгосрочной инвестицией независимо от величины этого убытка. Просто-напросто нет причин удерживать открытой сделку, если она не работает. Сделки, которые начинаются с убытка, обычно продолжают плохо отрабатывать себя и в дальнейшем приводят к еще большим убыткам.
Непоправимые убытки
Гуляя по набережной океана, Ливермор услышал «голос внутри». Внезапное прозрение требовало срочно продать Union Pacific. Это было сумасшествием, ведь акции железных дорог все время росли.
А если цена начинала расти, он предполагал, что торгует в правильном направлении и добавлял еще один контракт. Если цена снова поднималась, он добавлял еще немного, затем еще немного и так далее, медленно наращивая серию своих прибыльных позиций. Торговая стратегия работает только тогда, когда рыночные условия благоприятны для нее. Это означает, что ваша торговая стратегия не будет работать все время. Поэтому не думайте, что вы всегда должны торговать.
С другой стороны, вы открываете сделку и надеетесь, что рынок пойдет в вашу сторону. И вы надеетесь, что он будет продолжать двигаться в вашу пользу, позволяя вам подкреплять свою позицию и продолжать зарабатывать деньги. Поэтому, когда вы открываете позицию и, возможно, начинаете с позиции небольшого размера, вам нужно опасаться, что эта сделка превратится в небольшой убыток. Вы опасаетесь потерь, и если они происходят, то сокращаете свою позицию и ждете новой возможности. «Когда на боковом рынке цены никуда особенно не идут, а слегка колеблются вверх и вниз, невозможно предвидеть, когда и куда они ринутся – вверх или вниз. Недостаточно просто предположить какое-либо событие в будущем.
Не поддавайтесь влиянию других трейдеров
Они умрут бедными», — написал джесси ливермор Ливермор в книге «Торговля акциями» . Очередной раз убеждаешься, что все гениальное просто. Открыл заново для себя фундаментальные истины для прибыльной торговли.
Затем он развился как трейдер и стал стремиться захватывать большие движения на рынке. Это означает, что вам нужно покупать в восходящем тренде и продавать в нисходящем. Простая техника, которую вы можете использовать, это 200-дневная скользящая средняя. Если вы покупаете акции в восходящем тренде, вы не знаете, как долго тренд может продлится. Но по крайней мере, он движется в нужном вам направлении. Когда вы покупаете акции по низкой цене, вы никогда не знаете, как долго цена будет оставаться низкой.
Начало конца
Но глядя на общую картину, рынки все еще ведут себя одинаково — они растут, падают или находятся в диапазоне. Давайте проведем тестирование на истории, чтобы подтвердить эту гипотезу. Мы будем входить в рынок, когда акция достигает своего 50-недельного максимума. Для фиксации прибыли будем использовать 20% трейлинг стоп. Выберем лучшие 20 акций, которые сильнее всего росли за последние 40 недель.
- Ваше внимание будет более сконцентрированым, поэтому вам будет гораздо легче контролировать свои позиции и получать прибыль.
- Если сделка несет убыток, то неразумно говорить, что она является долгосрочной инвестицией независимо от величины этого убытка.
- Точно так же попробуйте найти акцию, которая упала бы на сильном бычьем рынке 2009 года – это тоже вам вряд ли удастся сделать.
Так что подумайте о том, какие акции активно торгуются, какие демонстрируют максимальное ценовое движение и попадают во все заголовки. Обычно эти акции являются лучшими для трейдеров, торгующих в направлении тренда, поскольку они показывают лучшее движение. Для этого есть веская причина, потому что вы обычно покупаете сильные акции или продаете слабые. Вы открываете позицию сразу же после точки наименьшего сопротивления, поэтому вы, вероятно, увидите, что этот импульс сохраняется в течение определенного периода. Чрезмерная привязанность к деньгам или торговля на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Трейдеры, которые слишком привязаны к деньгам, обычно плохие трейдеры.
На медвежьем рынке все акции идут вниз, а на бычьем рынке – вверх». Как только начнется реальное движение и появится большой тренд, вы сможете очень быстро и легко получить большую прибыль. Эти парни уже много лет говорят, что мы по-прежнему находимся в медвежьем рынке. Вероятно, они всё это время торговали не на той стороне и продолжают торговать не на той стороне, даже несмотря на то, что рынок продолжает расти. Однако на рынке присутствует огромное количество трейдеров, пытающихся купить на верхах и продать на низах.
Джесси полагал, что никогда не стоит усреднять потери, например, покупая больше упавших акций. 24 октября 1907 года стал знаменательным днем для трейдера. Тогда он впервые в жизни заработал более $1 млн, играя на понижение. В это время разгоралась банковская паника, которая стала первым мировым финансовым кризисом XX века. Банки и трастовые компании столкнулись с бегством своих вкладчиков, и им пришлось отказаться от выдачи краткосрочных кредитов из-за нехватки средств. Эти займы использовали брокеры, которые в свою очередь занимали средства своим клиентам.
Джесси всегда накапливал свою позицию, когда цена на акцию росла, часто открывая позиции на новых максимумах. В 2011 году фондовый рынок вырос почти на 100% по сравнению с минимумом 2009 года. Даже сегодня некоторые инвесторы утверждают, что мы все еще находимся в долгосрочном медвежьем рынке. Джесси Ливермор родился в небольшом американском городке Шрусбери, штат Массачусетс (Новая Англия). Он начал свою карьеру трейдера в возрасте пятнадцати лет. Он ушел из дома с согласия своей матери, потому что не захотел быть фермером, как его отец.
Мы не можем знать, какую именно торговую стратегию использовал Джесси Ливермор. Но если вы прочитаете цитаты Джесси Ливермора и его биографию «Воспоминания о биржевом спекулянте», у вас появится хорошее представление о том, как он торгует на рынке. Время от времени вы должны отдыхать от трейдинга и брать отпуск. Исследование Ника Раджа показывает, что акции, которые превышают свой 52-недельной максимум, имеют меньшую вероятность нисходящего движения с течением времени.
Они думают, что изучили рынок и выяснили, куда он пойдет дальше. Возможно, они провели несколько часов в исследованиях и убедились, что рынок собирается расти. И сразу же кидаются в него, как в омут с головой. Они становятся нетерпеливыми, и ими правит жадность. Они хотят, чтобы рынок вел себя так, как видят и говорят они, и хотят выжать из него всё до последнего цента.
Вот почему все эти разговоры о том, находитесь ли вы на бычьей или на медвежьей стороне, не имеют большого значения. Вы https://forexww.ru/ прислушиваться к тому, что говорит вам рынок. А правильная сторона – это та, в которую движется рынок. Для этих людей (информированных трейдеров) трейдинг стал ремеслом и образом жизни. Когда вы достигаете этого очень высокого уровня, трейдинг становится не таким сложным, как о нем думают люди. Бывают дни, когда возможность просто не появится.
У него было 2 сыновей – Джесси Ливермор младший (покончил жизнь самоубийством в 1975 году) и Пол Ливермор. В преддверии кризиса методом проб и ошибок Джесси понял, что рынок достиг вершины и скоро начнет снижаться. Прошли годы и наступил новый крах, но еще более серьезный. В 1929 году в США разразился биржевой кризис, который дал начало Великой депрессии. «Игра в спекуляции — самая увлекательная игра в мире. Но эта игра не для глупого, мысленно ленивого человека с низким эмоциональным равновесием, также как и не для авантюриста, стремящегося быстро разбогатеть.
Ни у одного человека никогда не может быть адекватных причин для совершения каждодневной покупки или продажи акций или достаточных знаний, чтобы сделать свою игру разумной». Усвоив этот урок, вы сможете взглянуть на всех других инвесторов на Уолл-стрит и понять, как они на самом деле помогают вам в ваших поисках. Но правда в том, что рынок пойдет туда, куда ему нужно. И только один рынок может показать, кто прав, а кто виноват. «Не знаю, ясно ли я выражаюсь, но я никогда не теряю самообладания из-за фондового рынка.
Его навыки чтения цены по ленте были настолько хороши, что он постоянно зарабатывал прибыль. В конце концов, мелкие брокеры не захотели иметь с ним дело, боясь, что он их разорит. За год он сумел снова заработать $5 млн, и в 1925 году вновь начал торговать на Чикагской товарной бирже.
И в один из торговых дней Джесси потерял $50 тыс, так как брокер не успевал исполнять заявки по тем ценам, которые он хотел. Тем не менее, тогда Джесси понял, что на бирже котировки бумаг сильно отстают, поэтому краткосрочные сделки на Уолл-стрит было трудно уловить. У него было недостаточно денег, чтобы торговать на бирже с помощью настоящих брокеров.
